其实,融资融券也是加杠杆的一种办法。融资融券的优势融资融券的

其实,融资融券也是加杠杆的一种办法。

融资融券

两融业务分别为融资业务和融券业务。核心就是一个字:借!

融资就是还钱买股票,具体是指期货公司借钱给顾客买股票,客户到期还清本金。

融券就是借期货来卖,然后以期货归还,证券公司出借期货给顾客转让,客户到期还清相同种类和数目的期货并支付月息。

股票中融资融券是杠杆吗

投资者必须在期货公司开通信用帐户,信用帐户则担负不仅普通买卖交易功能外,在递交担保物后,还可向期货公司借入资金买入上市证券(融资交易)或借入上市证券并卖出(融券交易)。

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融资融券是把双刃剑

任何事物,都有两面性。融资融券如同是一个放大镜,盈利了能够将收益放大几倍,同样亏了就将巨亏放大几倍。

融资融券的优势

两融的优势,最显著的就是杠杆作用。

之前财叔也说了,融资融券虽然是一种加杠杆的办法,特别是针对于融资。那具体如何彰显呢?

(1)融资杠杆交易

使用融资资金参与市场交易,当市场暴跌的时侯,会放大您的利润。

举例:某股票从10元跌到17元。如果顾客有10万元资金,有两种操作方法:

自有资金普通建仓10万元;

融券融资_融资余额与融券余额差_股票中融资融券是杠杆吗

自有资金和融资资金共建仓20万;

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在下降的情况下,融资建仓以后,该顾客的获利超出单使用自有资金进行操作的获利。

(2)融券卖出交易

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当市场暴跌的时侯,我们可以选择对应的券源(如510300,510500或某些股票)进行融券卖出,这样或则可以对冲我们持仓的损失,或者我们可以在市场的上涨中获得利润。

除了前面提及的优势外配资炒股,两融的优势还包括当日还清免息、创新交易方法、借贷手续便捷、还款自主灵活。

以下四种情况,如果你属于任何一个情况,开通融资融券是最好不过的选择了!

有大估值股票处于复牌状态,没有资金再操作;

有股票被套,想通过T+0操作摊低成本,但没有资金;

看好后市,想适当降低杠杆,获取利润;

想开通期权帐户

融资融券的风险

至于风险,融资融券交易除具有普通证券交易所具有的新政风险、市场风险、违约风险、系统风险等各类风险之外,还具有包括但不限于以下特有风险:

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参与条件及代办流程

参与条件

(1)对个人顾客来说

证券交易时间必须满半年,且申请近日20个交易日均证券类资产不得高于50万(100万十个交易日即可、两百万5个交易日,以此类推)

风险承受能力等级为中高等级风险及以上。

注:证券类资产包括顾客交易结算资金、股票、债券、基金、证券公司资产管理计划等资产。

(2)对机构来说

专业机构投资者不受交易时间和证券类资产限制。

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办理流程

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信用帐户可以在自己的券商顾客总监开通和融资融券交易就可以在交易平台上买卖了。

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两融业务如何玩?

看完里面的概念,大家是不是都晕了。没关系股票中融资融券是杠杆吗,财叔将会用一些实例来说明。

(1)通过融资融券,小白究竟能借多少钱(证券)呢?

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现阶段,融资保证金比列和融资保证金比较不得高于100%,也就是最高为1:1的杠杆。

转入5000元的现金作为担保品,现金的折算率是1,释放了5000元的保证金,那么最多可以融资建仓5000/100%=5000。融资后帐户现金为5000元,股票市值为5000元。

转入5000元的现金作为担保品,现金的折算率是1,释放了5000元的保证金,那么可以融券卖出5000/100%=5000。融券卖出后帐户现金仍为5000。融券卖出得到的资金为5000。这5000元只能用于买券还券,跟担保品现金不能置于一起。

转入10000估值的股票作为担保品,如果该股票折算率为0.5,释放了10000*0.5=5000元的保证金,那么最多可以融券卖出5000/100%=5000。

融券后帐户估值为1万,融资卖出得到的资金为5000,这5000元只能用于买券还券。

(2)融资融券亏到多少会被平仓?

股民融来的10000元资金假如巨亏了,证券公司也不会看着自己的钱被败光的。一般来说,会规定一个维持担保比列股票中融资融券是杠杆吗,一旦超过这个比列,券商会要求追加保证金或强制平仓。

交易所规定的比列是130%。

举个反例:

小白融资融券后股票配资,市值为1.5万元,如果某日其总市值降低到1.3万元以下(即融得资金或期货估值的130%)时,券商将要求顾客追加保证金,或者强制平仓。

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(3)有什么成本和费用?

除了普通证券交易的佣金、手续费、印花税等基本交易成本之外,融资融券交易成本还包括融资融券利月息。

融资融券月息按实际使用天数估算,隔夜才估算月息,当天借当日还则不估算月息,1万块借三天月息大约只有2块钱左右,比其他渠道还钱更实惠一点。

(4)可以交易什么期货?

不是所有期货都能交易,必须是可充抵保证金期货能够买卖!必须是标的证券能够融资或则融券!

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融资融券的知识点总结

观其大略后,财叔也把两融相关的基本概念给你们梳理了一下。解释上去似乎有点沉闷,但是用上去,其实也就那种理儿。

标的证券

标的证券即交易所公布的可融资建仓或可融券卖出的期货品种。包含上市股票、证券投资基金、债券及其他期货。

保证金及可充抵保证金期货折算率

保证金即投资者举办融资融券交易时向期货公司提交一定比列的担保资金,保证金可以期货公司认可的期货充抵。

可充抵保证金期货的折算率是指充抵保证金的期货在估算保证金金额时按其期货估值进行折算的百分比。

保证金可用余额

保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券估值及融资融券交易形成的浮盈折算后产生的保证金支出,减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关月息、费用的余额。

投资者理论最大融资或融券金额=MIN(保证金可用余额/融资或融券对应保证金比例,当前剩余授信额度,证券公司融资专户资金或融券专户该券源余额)

担保物

证券公司向投资者缴纳的保证金以及投资者融资建仓的全部期货和融券卖出所得的全部价款,整体作为投资者对期货公司融资融券所生债权的担保物,即投资者信用资金帐户和信用期货帐户内的所有资产构成其对期货公司融资融券所生债权的担保物。

投资者信用期货帐户不得用于建仓或转到除担保物及证券交易所公布的标的证券范围以外的期货。

维持担保比列

维持担保比列是指投资者担保物价值与其融资融券债权之间的比列,计算公式:

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维持担保比列=(现金+信用期货帐户内期货估值)/(融资建仓金额+融券卖出期货数目市价+利息及费用)100%

投资者的维持担保比列不得高于130%。当投资者维持担保比列高于130%时,如约定时限内无法及时追加担保物,证券公司可按约定处分其担保物。

维持担保比列超过300%的情况下,投资者可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的期货,但提取后维持担保比列不得高于300%。

对于融资融券,各界褒贬不一。

有人觉得,在一个规矩不健全的大赌场里,况且好多都是菜鸟,热血方刚,你给他这样一把“利刃”,很容易成为风险放大器,随时有可能使她们输的倾家荡产,跟赌博里的高利贷没哪些两样。

也有人说,两融就能提高投资者的资金利用率,小钱办大事,同时融券这一块更是有利于建立市场的沽空机制,是市场的稳定器。

两融有风险么?

肯定有。

但财叔觉得目前舆论对于融资融券的批评过分苛责。两融只是一个工具,工具是中性的,风险是人引起的。

在股市这个武林里,你能有多牛逼,始终,还是取决你的功底有多深厚,眼界有多宽广。

跟剑无关,跟刀也无关……

写在最后

在你们的需求反馈下,新力量学院推出以实战训练为主导的融资融券实战训练营。

通过系统化的实操知识、实用的展业服务工具、实战训练,致力于为券商培养两融业务人才,提升两融业务效率,提高两融业务收入,在行业改革具备更多不确定诱因的情况下,做好财富管理变革,朝确定性的两融业务前进。

东方老师的融资融券训练营,给从业人员的业绩上“两融”,杠杆起飞。

(来源:券业新力量的财富号 2021-04-08 15:39)

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